Quỹ Mở và Quỹ Đóng là hai loại hình đầu tư phổ biến trên thị trường. Cùng tìm hiểu sự khác biệt giữa hai loại quỹ này để đưa ra lựa chọn đầu tư phù hợp nhất!
Quỹ Mở và Quỹ Đóng là gì?
Khi bạn tích lũy được một số tiền nhàn rỗi nhất định, cách duy nhất để làm nó sinh sôi là tìm kiếm các cơ hội đầu tư. Quỹ đầu tư ra đời giúp nhà đầu tư gia tăng nguồn thu nhập, tích lũy tài sản cho tương lai và giảm thiểu rủi ro ngay cả khi bạn không có nhiều kinh nghiệm, kiến thức và kỹ năng về đầu tư tài chính.
Danh mục đầu tư của quỹ khá đa dạng, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, bất động sản…. được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ quỹ. Vì thế, người nắm giữ chứng chỉ quỹ có được nhiều loại tài sản khác nhau.
Mỗi Quỹ đầu tư có một ưu và nhược điểm khác nhau, dưới đây là bài phân tích chi tiết về Quỹ đóng và Quỹ mở
Quỹ Mở là gì?
Quỹ Mở là một loại quỹ đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, trong đó nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chứng chỉ quỹ vào bất kỳ thời điểm nào theo giá trị tài sản ròng (NAV).
Đặc điểm
- Không giới hạn số lượng nhà đầu tư tham gia.
- Có thể rút vốn linh hoạt, không có thời gian cố định.
- Được quản lý bởi công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp.
- Tài sản đầu tư bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi ngân hàng, và các tài sản tài chính khác.
Lợi ích
- Tính thanh khoản cao: Nhà đầu tư có thể rút vốn linh hoạt.
- Quản lý chuyên nghiệp: Được các chuyên gia đầu tư điều hành.
- Đa dạng hóa danh mục: Giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào nhiều loại tài sản.
>>> Xem chi tiết về Quỹ Mở tại đây
Quỹ Đóng là gì?
Quỹ Đóng là loại quỹ có số lượng chứng chỉ quỹ cố định và không phát hành thêm sau khi huy động vốn ban đầu. Chứng chỉ quỹ của Quỹ Đóng được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán giống như cổ phiếu.
Đặc điểm
- Số lượng chứng chỉ quỹ cố định, không thay đổi sau khi phát hành.
- Chỉ có thể giao dịch mua bán trên sàn chứng khoán.
- Giá giao dịch có thể khác biệt so với giá trị tài sản ròng (NAV).
- Thời gian đầu tư thường dài hạn.
Lợi ích
- Khả năng đầu tư dài hạn: Quỹ có thể đầu tư vào các tài sản ít thanh khoản như bất động sản hoặc cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
- Không bị áp lực rút vốn: Giúp nhà quản lý quỹ thực hiện chiến lược đầu tư dài hạn.
So sánh 2 hình thức quỹ đầu tư
| Tiêu chí | Quỹ mở | Quỹ đóng |
| Tính thanh khoản | Cao hơn. Tài sản đầu tư cần có tính thanh khoản (trái phiếu, cổ phiếu niêm yết và chuẩn bị niêm yết) | Thấp hơn Tài sản đầu tư có thể là tài sản có tính thanh khoản hoặc ít thanh khoản. Được đầu tư vào cổ phiếu OTC hoặc cổ phiếu doanh nghiệp chưa được niêm yết |
| Thời gian đầu tư | Không giới hạn | Có thời hạn cố định và được quy định trong bản cáo hạch |
| Tỷ lệ nắm tiền mặt | Khoản dự trữ tiền mặt để đáp ứng việc mua lại chứng chỉ quỹ | Tương đối thấp tuy nhiên về lý thuyết có thể đầu tư toàn bộ |
| Giá giao dịch | Căn cứ theo giá trị tài sản ròng | Căn cứ vào nhu cầu mua và bán trên thị trường. Do đó giá có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng |
| Mua/Bán | Trực tiếp với công ty quản lý | Nhà đầu tư sử dụng các dịch vụ giao dịch chứng chỉ quỹ như một chứng khoán niêm yết thông qua sàn giao dịch và nhân viên môi giới |
| Sự thay đổi của quy mô quỹ | Vốn thay đổi: quy mô vốn có thể thay đổi đáng kể | Quy mô quỹ vẫn giữ nguyên cho đến ngày đáo hạn (trừ khi tăng vốn) |
Nhà đầu tư nên cân nhắc mục tiêu tài chính của mình để lựa chọn quỹ phù hợp.
>>> Tìm hiểu chi tiết về quỹ đóng và quỹ mở
Nên chọn loại hình đầu tư nào?
- Nếu bạn muốn đầu tư linh hoạt, có thể rút vốn dễ dàng, Quỹ Mở là lựa chọn phù hợp.
- Nếu bạn muốn đầu tư dài hạn với tiềm năng lợi nhuận cao, Quỹ Đóng có thể là sự lựa chọn tối ưu.
Hai quỹ mở với danh mục đầu tư đa dạng và có đà tăng trưởng được đánh giá cao trên thị trường hiện nay là Quỹ Cổ Phiếu VNDAF và Quỹ Trái Phiếu VNDBF của VNDIRECT, được đánh giá cao về hiệu suất và danh mục đầu tư đa dạng.
Tìm hiểu thêm về các quỹ đầu tư tại VNDIRECT
Việc lựa chọn giữa Quỹ Mở và Quỹ Đóng phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khẩu vị rủi ro và thời gian đầu tư của mỗi người. Hiểu rõ đặc điểm từng loại quỹ sẽ giúp bạn tối ưu hóa chiến lược đầu tư và đạt được lợi nhuận mong muốn.
Đừng quên theo dõi những bài viết mới nhất về đầu tư tài chính để cập nhật thêm kiến thức hữu ích!